Kaydedilenler
Finans ve yatırım

Enflasyona Endeksli Tahvil Getirisi Hesaplama

Enflasyona Endeksli Tahvil Getirisi Hesaplama aracı Elde tutulan tahvil nominal değeri, İhraç gününün doğru referans endeksi, Kalan kupon ödeme günlerinin doğru referans endeksleri, Senetteki6 aylık reel kupon oranı (%), İtfa gününün doğru referans endeksi, Ödenen kirli/takas bedeli ve alım gideri bilgileriyle vadeye kadar brüt nominal nakit kârı üretir. Ana sonuç TL birimiyle gösterilir. Giriş koşullarını ve kullanılan yöntemi inceleyerek örnek hesapla kendi girdilerinizi karşılaştırın.

Bilgilerini gir

Model tahmini

Ondalık: 1,5 · Binlik: 1.000 · Listelerde ayraç: noktalı virgül

HESABIN YOLU

Nasıl hesaplanır?

Kupon=nominal×6 aylık reel kupon oranı×max(1,kupon referans endeksi/ihraç endeksi); itfa=nominal×max(1,itfa/ihraç). Tüm kalan ödemeler−gerçek takas bedeli brüt nakit kârıdır.

Örnek sonuç ve girdi testlerinden geçmiştir. Model sonucu bir tahmindir.

Formül kaynakları

Hazine: TÜFEye endeksli tahvil referans endeks ve ödeme formülleri

Enflasyona Endeksli Tahvil Getirisi Hesaplama yöntemi

Kupon=nominal×6 aylık reel kupon oranı×max(1,kupon referans endeksi/ihraç endeksi); itfa=nominal×max(1,itfa/ihraç). Tüm kalan ödemeler−gerçek takas bedeli brüt nakit kârıdır.

Girdiler nasıl hazırlanır?

Elde tutulan tahvil nominal değeri sayısal olarak girilir; bu alanda en az 0, en çok 1.000.000.000.000 kabul edilir. Etikette belirtilen ölçü birimini veya yüzde ölçeğini kullanın.

İhraç gününün doğru referans endeksi sayısal olarak girilir; bu alanda en az 0,000001, en çok 1.000.000.000.000 kabul edilir. Etikette belirtilen ölçü birimini veya yüzde ölçeğini kullanın.

Kalan kupon ödeme günlerinin doğru referans endeksleri sayılarını örnekteki gibi noktalı virgül veya yeni satırla ayırın. Birden fazla sayı listesi eşleştiriliyorsa aynı sıradaki değerler birlikte kullanılır.

Senetteki6 aylık reel kupon oranı (%) sayısal olarak girilir; bu alanda en az 0, en çok 100 kabul edilir. Etikette belirtilen ölçü birimini veya yüzde ölçeğini kullanın.

İtfa gününün doğru referans endeksi sayısal olarak girilir; bu alanda en az 0,000001, en çok 1.000.000.000.000 kabul edilir. Etikette belirtilen ölçü birimini veya yüzde ölçeğini kullanın.

Ödenen kirli/takas bedeli ve alım gideri sayısal olarak girilir; bu alanda en az 0,000001, en çok 1.000.000.000.000 kabul edilir. Etikette belirtilen ölçü birimini veya yüzde ölçeğini kullanın.

Sonuç ve hesaplama kapsamı

“Vadeye kadar brüt nominal nakit kârı” TL cinsinden gösterilir. Dönem ve oranları aynı süreye göre karşılaştırın.

Hazine kılavuzundaki nominal anapara ve kupon alt sınırları kullanılır. Doğru günlük referans endeks (ham aylık TÜFE değildir), kalan kuponlar ve6 aylık reel oran girilir. Gelecek endeksler senaryo ise getiri tahmindir; stopaj, vade öncesi satış ve kuponların yeniden yatırımı yoktur.

ÖRNEK ÜZERİNDEN

Örnek hesaplama

Bu örnekte aşağıdaki girdiler kullanılmıştır. Kendi bilgilerinizi formda değiştirerek yeniden hesaplayabilirsiniz.

Elde tutulan tahvil nominal değeri
1.000
İhraç gününün doğru referans endeksi
100
Kalan kupon ödeme günlerinin doğru referans endeksleri
110;120
Senetteki6 aylık reel kupon oranı (%)
5
İtfa gününün doğru referans endeksi
120
Ödenen kirli/takas bedeli ve alım gideri
1.000
Vadeye kadar brüt nominal nakit kârı315 TL
  1. Kupon=nominal×6 aylık reel kupon oranı×max(1,kupon referans endeksi/ihraç endeksi); itfa=nominal×max(1,itfa/ihraç). Tüm kalan ödemeler−gerçek takas bedeli brüt nakit kârıdır.
  2. Kalan brüt kupon toplamı: 115 TL.
  3. Endeks/nominal garanti ile itfa anaparası: 1.200 TL.
  4. Brüt nakit getiri oranı: 31,5 %.
  5. Vadeye kadar brüt nominal nakit kârı: 315 TL.

Sık sorulan sorular

Enflasyona Endeksli Tahvil Getirisi Hesaplama nasıl yapılır?

Kupon=nominal×6 aylık reel kupon oranı×max(1,kupon referans endeksi/ihraç endeksi); itfa=nominal×max(1,itfa/ihraç). Tüm kalan ödemeler−gerçek takas bedeli brüt nakit kârıdır. Kullanılan girdiler: Elde tutulan tahvil nominal değeri, İhraç gününün doğru referans endeksi, Kalan kupon ödeme günlerinin doğru referans endeksleri, Senetteki6 aylık reel kupon oranı (%), İtfa gününün doğru referans endeksi, Ödenen kirli/takas bedeli ve alım gideri.

Kalan kupon ödeme günlerinin doğru referans endeksleri nasıl girilir?

Kalan kupon ödeme günlerinin doğru referans endeksleri sayılarını örnekteki gibi noktalı virgül veya yeni satırla ayırın. Birden fazla sayı listesi eşleştiriliyorsa aynı sıradaki değerler birlikte kullanılır.

Enflasyona Endeksli Tahvil Getirisi Hesaplama sonucu neyi ifade eder?

“Vadeye kadar brüt nominal nakit kârı” TL cinsinden gösterilir. Dönem ve oranları aynı süreye göre karşılaştırın. Hazine kılavuzundaki nominal anapara ve kupon alt sınırları kullanılır. Doğru günlük referans endeks (ham aylık TÜFE değildir), kalan kuponlar ve6 aylık reel oran girilir. Gelecek endeksler senaryo ise getiri tahmindir; stopaj, vade öncesi satış ve kuponların yeniden yatırımı yoktur.

İlgili hesaplamalar